zwolennicy planu, jednak powiedzieli, że ich poparcie dla strategii restrukturyzacji firmy jest uzależnione od łańcucha „uzyskanie znacznej ulgi czynszowej” od jego właścicieli, Dyrektor Naczelny Andrew D. Feshbach powiedział w oświadczeniu złożonym w sądzie. Zgodnie z prawem upadłościowym detaliści mogą renegocjować tracące pieniądze warunki najmu, aby były bardziej zgodne z bieżącymi czynszami rynkowymi.

firma stara się o zgodę sądu na odrzucenie umów najmu w punktach sprzedaży detalicznej w pięciu lokalizacjach, w tym w Dallas, Oklahoma City i Syracuse w stanie Nowy Jork.

w 2017 r. ponad 20 detalistów ubiegało się o ochronę w rozdziale 11, z których wiele zlikwidowało wszystkie swoje sklepy, zgodnie z danymi BDO USA.

firma zadebiutuje w środę przed sędzią Laurie Selber Silverstein.

plan restrukturyzacji spółki Walking jest wspierany przez jej obecnych akcjonariuszy: Pana Feshbacha i dwóch inwestorów z Kayne Anderson Capital Advisors LP. Po wyjściu z upadłości, Pan Feshbach będzie właścicielem 17% akcji, Fred Kayne będzie właścicielem 50% i Richard Kayne będzie właścicielem 33%. Dokumenty sądowe nie stwierdzały, czy procent własności różni się od sprzed upadłości. Trzej inwestorzy zgodzili się również na zainwestowanie 10 milionów dolarów świeżego kapitału w powstałą spółkę.

tymczasem plan zakłada wydanie nowych warrantów posiadaczom obligacji przedbankowych, co pozwoli im na objęcie do 7,5% udziałów w zreorganizowanej spółce.

Kwota należna niezabezpieczonym wierzycielom nie została jeszcze określona w papierach sądowych.

dokumenty sądowe pokazują, że kredytodawcy przedbankowi, większość jego obligatariuszy i kredytodawcy bankruccy popierają plan.

struktura kapitałowa firmy Walking obejmuje około 40,4 miliona dolarów pożyczki od Wells Fargo Bank NA, która składa się z rewolweru i pożyczki terminowej zabezpieczonej aktywami oraz 11,7 miliona dolarów w starszych banknotach zamiennych.

firma zabezpieczyła nowy kredyt bankrucki w wysokości 57,25 mln USD od Wells Fargo, który zostanie wykorzystany na spłatę istniejącego długu, pod warunkiem zatwierdzenia przez Sąd.

, retailer jest to druga podróż firmy przez sąd upadłościowy w ciągu niespełna dekady. Firma Walking złożyła wniosek o upadłość w 2009 roku i pojawiła się w następnym roku pod kontrolą inwestorów kierowanych przez Richarda Kayne ’ a, CEO i współzałożyciela Kayne Anderson Capital Advisors LP.

po pojawieniu się po wcześniejszym bankructwie, podstawowa działalność firmy Walking „znacznie się poprawiła” wraz z wprowadzeniem linii komfortowych obuwia ABEO, które w ubiegłym roku sprzedało się w wysokości ponad 112 milionów dolarów, powiedział Feshbach.

ale firma otrzymała duży cios w 2017 roku, kiedy straciła umowę na sprzedaż obuwia UGG.

w połączeniu z ogólnymi problemami w handlu detalicznym firma nie mogła wystarczająco szybko zastąpić sprzedaży UGG, a jej kredytodawca bankowy obniżył linię kredytową, co skłoniło do ostatniej rundy restrukturyzacji.

Kancelaria Pachulski Stang Ziehl & Sędzia Laurie Selber Silverstein została przydzielona do sprawy.

napisz do Lillian Rizzo na [email protected] i Patrick Fitzgerald w [email protected]

Dodaj komentarz

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany.